Mars aumentará portfólio de salgadinhos em mega acordo de US$ 36 bi com Kellanova, fabricante da Pringles

Por Anirban Sen e Savyata Mishra

(Reuters) - A gigante fabricante de doces Mars está comprando a Kellanova, fabricante de Cheez-It, em um negócio de quase 36 bilhões de dólares, reunindo marcas de alimentos de consumo que vão de M&M's e Snickers a Pringles e Pop-Tarts em um dos maiores negócios do setor.

A Mars disse nesta quarta-feira que pagará 83,50 dólares por ação pela Kellanova, o que representa um prêmio de cerca de 33% em relação ao preço de fechamento em 2 de agosto, antes de a Reuters informar pela primeira vez que a Mars estava explorando um acordo para a fabricante de Pringles.

O setor de alimentos embalados dos Estados Unidos está passando por negociações robustas, já que as empresas buscam escala para enfrentar o impacto da mudança dos consumidores para marcas próprias mais baratas devido ao aumento dos preços.

Os investidores também estão preocupados com a queda nas vendas decorrente da maior adoção de medicamentos para perda de peso, como o Ozempic e o Wegovy, que podem reduzir o apetite e levar a uma sensação de saciedade.

A Mars disse que planeja reforçar sua divisão de lanches, investir localmente e introduzir opções mais saudáveis por meio do acordo, já que a categoria é 'atraente e durável'.

A empresa tem uma participação de 4,54% no mercado de lanches dos EUA, enquanto a Kellanova detém cerca de 3,9%, de acordo com dados da GlobalData, bem atrás da líder de mercado PepsiCo.

A aquisição, que supera a compra da Wrigley pela Mars por 23 bilhões de dólares em 2008, também não deverá enfrentar muitos obstáculos regulatórios devido à sobreposição limitada das ofertas das duas empresas, segundo especialistas jurídicos disseram à Reuters.

Após a conclusão do negócio no primeiro semestre de 2025, a Kellanova se tornará parte da Mars Snacking, liderada pelo presidente global Andrew Clarke, disseram as empresas. Sua sede será em Chicago.

As ações da Kellanova subiram cerca de 7,4%, para 80 dólares no início das negociações desta quarta. Com base no patrimônio líquido, a empresa está avaliada em 28,58 bilhões de dólares, de acordo com um cálculo da Reuters.

A Kellanova, que se separou da WK Kellogg em outubro passado, tem suas raízes em um negócio de lanches salgados e vende cereais fora da América do Norte. A WK Kellogg ficou com o negócio norte-americano de cereais da Kellogg, a empresa-mãe original.

'Agora está claro por que a Kellanova fez a cisão de seu negócio doméstico de cereais, de crescimento lento, no ano passado. É possível que mais empresas de alimentos embalados desfaçam ou cindam segmentos de crescimento mais lento de seus portfólios para atrair novos compradores', disse Arun Sundaram, da CFRA Research.